欢迎来到林纪股票配资平台 - 是专门提供股票配资咨询的门户平台,国内知名放心可靠股票配资平台推荐!

步森股份股票解析如何解读技术分析为何常常失灵

文章出处:晨朗  发布时间:2020-02-14 22:26:50     浏览量: 分类: 股票配资

导读:本文是关于如何解读技术分析为何常常失灵,2019基础大全的文章。步森股份股票原创,希望帮助你更好的炒股。

步森股份股票解析如何解读技术分析为何常常失灵

.


技术分析既不是一无是处,也不是万能的。
一般情况下,投资者若信奉“价值投资”,就会将“技术分析”等短线方法贬低地毫无用处。实际上,不管哪一种技术分析,都不会一无是处。因为股票市场的波动本身就是人的群体运动,而人的情绪波动是符合心理学规律的,是有迹可循的。
纵观市面上所有的股票技术分析方法,都会涉及到三个因素:价格、成交量、时间。市场交易者每天对各种信息进行处理,并将自己的对市场的认知和心理因素都反映交易中。市场交易者的认知变化和情绪波动,都会写在这三个因素里。技术分析首先是根据大量的交易统计结果而得出的,在这个统计和研究的过程中,有意无意就会对交易者的群体行为进行“再编译”。
例如很多技术指标都会涉及“超涨”和“超跌”。短期涨速过快有回调的可能,短期跌幅巨大也有反弹的可能。这实际上就是人们在短期内增加巨大财富后的“落袋为安”心理,以及短期内损失较大的“惜售”心理。
正因为有统计学的意义在里面,技术分析有一个普遍规律,就是参与者越多,股票或指数的市值越大,就越能消除个体差异,技术分析也越能派上用场。与此同时,样本的时间越短,短期波动的随意性越大;样本的时间越长,技术分析也就越具备统计意义,这也是为何越短的趋势越难以判断。技术分析者即使不需要很高深的水平,也能看出股市正在牛市(或熊市)之中运行,但牛熊反转的时刻却很难判断,某一只股票明天的涨跌也很难判断,皆因涉及的时间太短。
技术分析的规律,与人类总结的其他规律,并没有本质上的差别。例如,看到乌云盖顶的时候,我们就想到有可能快要下雨了。技术分析也是一样,在某一个状态,它也会告诉你,股市可能快要下跌了。但是,乌云盖顶也不一定就会下雨。同样的道理,股市也并不一定按照技术分析的轨迹运行。更有趣的是,你经常能碰到一个情况——某个技术指标建议你买入,而另一种指标却建议你卖出。就好比天气预报告诉你今天不下雨,但乌云密布又仿佛提醒你带雨伞一样。(来源:艾古学院,股票学习网http://www.ig23.com/)
就跟天气预报一样——甚至不能理解为天气预报,因为技术分析的准确度并没有那么高——可以说,像地震预报一样,所有的技术分析方法,都会有准确的时候,也都会有不准确的时候。然而要命的是,我们不能提前知道哪些时候会准确,哪些时候会不准。
技术分析具有几个特点:
一、图形会自我实现,也会自我失效。当一个技术分析被市场中较多的交易者认可时,那么交易者也会按照该种技术分析的指示去操作,因此推动股票按照技术分析预示的方向运行。与此同时,由于涨跌终有尽头,谁也不愿意做最后一个傻瓜。交易者总希望能跑在其他人的前面,进而提前撤退。与此同时,另有一批更保守的交易者,又希望在这一批交易者之前撤退……一层一层推进,最后使得整个技术分析体系失灵。
二、技术分析通常具有一定的模糊性和迷惑性。同一个时刻,不同的投资者使用相同的技术分析方法,甚至可能会得出截然相反的结果。技术分析者将自己的情感因素加入到实战中,那些“希望”股市涨的人,自然会从技术分析上“读出”股市将会上涨的结果。反之亦然。这就好比“四不像”,心中有马的人觉得它像马,心中有鹿的人觉得它像鹿。
三、技术分析具有一定的“后视性”。也就是说,把技术分析往过去的股票走势里套,很容易得出各种技术分析的成功点。但是,把技术分析拿到现在的时点,去预测未来的股票走势时,却总是对错参半。拿大趋势来举例——指数经历一波上涨后,回调了1/3的高度。如果此时指数止跌回稳,继续上涨到更高的高度,那么这一次1/3的回调只是长期上涨趋势中的一次中级折返。如果此时继续下跌,最终甚至跌破了指数上涨前的低点,那么这1/3的回调又变成了长期下跌趋势的前半段。无论从哪一点分析,都符合道氏理论。
再例如,大家比较熟悉的MACD指标。MACD金叉,为买入信号之一。实际上,MACD金叉形成的原因其实就是短期涨速快于中期涨速,只不过通过各种平均取值和演算,将这个情况具象化了。在熊市底部的反转行情,以及在牛市中途的回调行情结束后,MACD出现金叉时买入是对的。但是,在牛市顶部的反转行情,以及熊市中途的反弹行情结束后,MACD金叉又是错误的。例如:熊市中跌了一段时间后,出现短期的反弹上涨。
反弹只要持续几天,就会使得短期涨速快于长期涨速,达到一定的阈值,就会出现MACD金叉。此时若是买入,股价可能还会上涨几日,也可能立即掉头向下破坏掉MACD金叉的图形形态。若是前一种情况,技术交易者很难把握住卖出的位置,因为当技术指标MACD提示卖出的时候,价格很可能已经低于买入价。若是后一种情况,则原先的金叉图形瞬间破坏,从事后看追来,图形并没有错,因为金叉被破坏掉了——但买入的决定却是错误的。
如果有必要,还可以将上面一段的推演再简化——当股市大趋势是上涨时,MACD金叉即买入是有效的;当股市大趋势是下跌时,MACD金叉即买入是失败的。
四、大多数技术指标很难分辨出反转还是反弹,牛市顶部还是短期回调,而在单边行情和震荡行情中较为有效。也就是说,技术分析很难判别熊底和牛顶。
五、技术分析多是之前股市的时间、价格、成交量的总结。但无法将消息面的影响囊括在内。股市沉沉浮浮,每一次循环都有相似之处,也都有不同之处。每一次的消息,对交易者的影响都不尽相同。技术分析多是利用相同之处的统计结果,却无法将不同之处的例外情况吸纳进来。成功的技术交易者大多有一类叫做“盘感”的东西,无非就是长期的交易经验,潜移默化所形成的心理暗示。经过“盘感”潜意识的处理,交易者可以感觉到不同消息面的影响差异。
但是遗憾的是,消息面的影响会扩散给每一个市场参与者,同时又随股价波动而发生变化。要综合所有市场参与者的心理状况,是不可能做到的。“盘感”基于技术交易者自身的“潜意识”,是技术分析的修正,基于对其他市场参与者心理状况的潜意识预估。这个预估可能正确,也可能错误。
六、技术分析正确的次数越多,最终积累的风险也越大。纵观国内外著名的投机交易者,都有过辉煌,也有过破产。正是因为人性的贪婪所致。每一次技术判断正确,都会加强技术分析者的自信心,同时也产生“早知道正确,为何不多押注码”的后悔心理。最终会使得技术交易者的仓位和杠杆越来越大。除非技术投资者能一直正确下去,否则终会输在All in的一把上。
七、技术分析是研究群体的运动。群体越多,个体差异就越能够相互抵消。但如果某一只股票,由少数一个或几个庄家操纵,则技术分析是完全失效的。何况庄家还会做出各种买入的图形,请君入瓮。<苏大维格(300331):苏大维格4月9日早间公告,公司与江苏大丰经济开发区管理委员会签署《投资协议》,双方合作在江苏省盐城市大丰经济开发区建设微纳新材料制造项目。据公告,项目计划总投资5亿元,其中固定资产投资3亿元(最终以乙方董事会或股东大会审批为准)。项目第一至第二年为建设期、第三年为达产期、第四年以后为发展期。项目建成微纳新材料生产线,生产微纳结构光学产品。项目预计2020年实现年开票销售收入5000万元,2021年实现年开票销售收入2亿元,2022年实现年开票销售收入3亿元,2023年起实现年开票销售收入5亿元以上。cru

以上是步森股份股票给网友们带来的关于如何解读技术分析为何常常失灵的大智慧炒股公式,如果网友们觉得有帮助,敬请关注财小喵配资网!

本文来源艾古学院


推荐阅读:
版权保护:本文由 晨朗  原创,转载请保留链接-股票配资:http://www.ddc888.cn/gppz/1451.html

欢迎使用手机扫描访问本站